Pinjaman konvensional biasanya paling sulit diperoleh bagi investor real estat. Beberapa pemberi pinjaman tidak mengizinkan pendapatan dari properti investasi untuk dihitung terhadap pendapatan total, yang dapat membuat penjaminan emisi global menjadi masalah bagi investor tertentu, terutama mereka yang sudah memiliki beberapa pinjaman real estat konvensional yang sesuai yang melaporkan kredit mereka.

Dalam kasus ini, zobisnis.com harus mencari di luar pendanaan konvensional untuk investasi mereka. Dua dari pilihan yang lebih populer untuk pembiayaan alternatif adalah pinjaman portofolio dan pinjaman uang keras.

Pinjaman Portofolio

Pinjaman ini adalah pinjaman yang dilakukan oleh bank yang tidak menjual hipotek kepada investor lain atau perusahaan hipotek. Pinjaman portofolio dibuat dengan tujuan menyimpannya di buku sampai pinjaman dilunasi atau jatuh tempo. Bank yang memberikan pinjaman semacam ini disebut pemberi pinjaman portofolio, dan biasanya lebih kecil, operasi yang lebih berfokus pada masyarakat.

Keuntungan Pinjaman Portofolio

Karena bank-bank ini tidak menangani volume atau menjawab dewan besar seperti bank komersial, pemberi pinjaman portofolio dapat melakukan pinjaman yang tidak akan disentuh oleh bank komersial, seperti berikut ini:

properti multifamili yang lebih kecil
properti di dis-perbaikan
properti dengan nilai setelah selesai yang belum direalisasi
bangunan komersial pra-stabil
operasi penyewa tunggal
bangunan penggunaan khusus seperti gereja, penyimpanan mandiri, atau ruang produksi
proyek konstruksi dan rehabilitasi
Keuntungan lain dari pemberi pinjaman portofolio adalah mereka terlibat dengan komunitas mereka. Pemberi pinjaman portofolio suka meminjamkan properti yang bisa mereka kunjungi. Mereka jarang meminjamkan di luar daerah mereka. Ini juga memberi pemberi pinjaman portofolio kemampuan untuk mendorong pedoman ketika jumlah kesepakatan mungkin tidak luar biasa, namun pemberi pinjaman dapat melakukan kunjungan ke properti dan melihat dengan jelas nilai dalam transaksi tersebut. Jarang, jika pernah, seorang bankir di bank komersial pernah mengunjungi properti Anda, atau melihat lebih banyak daripada yang dapat dia kumpulkan dari laporan penilaian.

Kerugian Pinjaman Portofolio

Hanya ada tiga kerugian dari pinjaman portofolio, dan menurut pendapat saya, mereka layak untuk menerima layanan yang disebutkan di atas:

jangka waktu pinjaman yang lebih pendek
suku bunga yang lebih tinggi
penjaminan konvensional
Pinjaman portofolio biasanya memiliki jangka waktu pinjaman yang lebih pendek daripada pinjaman konvensional yang sesuai. Pinjaman tersebut akan menampilkan amortisasi 30 tahun standar, namun akan memiliki pembayaran balon dalam 10 tahun atau kurang, pada saat itu Anda harus melunasi pinjaman secara tunai atau membiayainya kembali.

Pinjaman portofolio biasanya memiliki tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi dari pasar, biasanya sekitar setengah hingga satu poin persentase penuh lebih tinggi daripada yang Anda lihat dari bankir hipotek besar atau rantai komersial ritel Anda.

Sementara pemberi pinjaman portofolio kadang-kadang keluar dari pedoman untuk properti yang bagus, kemungkinan besar Anda harus memenuhi syarat menggunakan pedoman konvensional. Itu berarti rasio pendapatan yang dapat diterima, penjaminan emisi global, rasio cakupan layanan utang yang tinggi, kredit yang lebih baik daripada rata-rata, dan laporan keuangan pribadi yang baik. Gagal memenuhi salah satu kriteria tersebut akan membuat pinjaman Anda tidak dipertimbangkan oleh sebagian besar pemberi pinjaman konvensional. Dua atau lebih kemungkinan akan membuat Anda kehabisan pinjaman portofolio.

Jika Anda menemukan diri Anda dalam situasi di mana kriteria kualifikasi Anda menderita dan tidak dapat disetujui untuk pinjaman konvensional atau pinjaman portofolio, Anda mungkin perlu mengunjungi pemberi pinjaman uang keras setempat.